چه چیزهایی در فارکس معامله می شود؟

فارکس، که مخفف Foreign EXchange یا بازار ارز خارجی است، بازاری غیرمتمرکز و جهانی برای تبادل ارزهای مختلف به یکدیگر است. این بازار، بزرگترین بازار مالی جهان به شمار می رود و حجم معاملات روزانه در آن به طور قابل توجهی از بازارهای بورس و ارزهای دیجیتال پیشی می گیرد.اما دقیقاً در فارکس چه چیزی معامله می شود؟

جفت ارزها (Currency Pairs)

یک جفت ارز، بیان ارزش دو ارز متفاوت نسبت به یکدیگر است. در این حالت، ارزش یک ارز در برابر ارز دیگر تعیین می شود. اولین ارزی که در جفت ارز ذکر میشود، ارز پایه (base currency) و ارز دوم، ارز مظنه یا ثانویه (quote currency) نامیده می شود. برای مثال، در ترکیب جفت ارز (EUR/USD ) یورو ارز پایه و دلار آمریکا ارز مظنه یا ثانویه است.

جفت ارز نشان می دهد که چه مقدار از ارز مظنه برای خرید یک واحد ارز پایه مورد نیاز است. ارزها توسط کد استاندارد ISO، که یک کد سه حرفی الفبایی مرتبط با هر ارز در بازارهای بین المللی است، شناخته می شوند. به عنوان مثال، کد ISO دلار آمریکا، USD است.

نحوه معامله جفت ارز ها :

جفت ارزها بر اساس قیمت پیشنهادی یا خرید (bid) و قیمت فروش یا تقاضا (ask) بیان می شوند. قیمت خرید (bid) قیمتی است که کارگزار فارکس ارز پایه را در ازای ارز مظنه از شما خریداری می کند. قیمت فروش (ask) قیمتی است که کارگزار ارز پایه را در ازای ارز مظنه به شما می فروشد.

در معاملات ارزی، شما با فروش یک ارز، ارز دیگری را خریداری می کنید. این در حالی است که در معاملات کالاها یا سهام، از پول نقد برای به دست آوردن یک واحد از آن کالا یا تعداد مشخصی از سهام یک شرکت خاص استفاده می شود. عواملی مانند نرخ بهره، رشد اقتصادی و تولید ناخالص داخلی (GDP) که به طور کلی به عنوان شاخص های اقتصادی شناخته می شوند، بر قیمت جفت ارزهای معاملاتی در فارکس تاثیرگذار هستند.

مزایای معامله جفت ارزها

1- نقدینگی بالا:

یکی از بارزترین مزایای فارکس، نقدینگی فوق العاده بالای آن است. حجم معاملات روزانه در این بازار به چندین تریلیون دلار می رسد که به معنای سهولت خرید و فروش جفت ارزها با کمترین لغزش (تفاوت بین قیمت مورد انتظار شما و قیمت واقعی معامله) است.

2- بازار جهانی و معاملات 24 ساعته:

برخلاف بازارهای بورس که ساعات معاملات محدودی دارند، فارکس به صورت 24 ساعته و 5 روز در هفته در سراسر جهان فعال است. این ویژگی به شما این امکان را می دهد که در هر زمان از روز و در هر نقطه از جهان که هستید، از فرصت های معاملاتی بهره مند شوید. این امر به ویژه برای معامله گرانی که در مناطق مختلف زمانی زندگی می کنند یا به دنبال استفاده از نوسانات بازار در ساعات مختلف شبانه روز هستند، بسیار مفید است.

3- اهرم معاملاتی:

یکی از ابزارهای قدرتمند در فارکس، اهرم معاملاتی است. اهرم به شما این امکان را می دهد که با پولی بیشتر از موجودی حسابتان معامله کنید. این امر پتانسیل سود شما را به طور قابل توجهی افزایش می دهد، اما به همان نسبت، ریسک معاملات را نیز بالا می برد. استفاده از اهرم معاملاتی نیازمند دانش و تجربه کافی است و باید با احتیاط و مدیریت ریسک مناسب انجام شود.

4- کسب سود در بازارهای صعودی و نزولی:

در حالی که در بازار سهام، سود شما عمدتاً به افزایش قیمت سهام محدود می شود، در فارکس می توانید با اتخاذ دو استراتژی “خرید” (Long) و “فروش” (Short) در جهت افزایش یا کاهش ارزش جفت ارزها کسب سود کنید. این ویژگی، فارکس را به ابزاری جذاب برای معامله گرانی تبدیل می کند که تمایل دارند از نوسانات بازار، صرف نظر از جهت حرکت آن، استفاده کنند.

5- تنوع جفت ارزها:

طیف گسترده ای از جفت ارزها، شامل ارزهای اصلی (مانند EUR/USD)، ارزهای فرعی و ارزهای غیر متداول (Exotic) در بازار فارکس وجود دارد. این تنوع به شما این امکان را می دهد که با توجه به ریسک پذیری و استراتژی معاملاتی خود، جفت ارزهای مناسب را انتخاب کنید و سبد دارایی خود را به طور متنوع سازی کنید.

6- هزینه های معاملاتی پایین:

هزینه های معاملاتی در فارکس، در مقایسه با سایر بازارهای مالی، به طور قابل توجهی پایین تر است. معمولاً تفاوت بین قیمت خرید (Bid) و قیمت فروش (Ask) جفت ارزها، Spread به عنوان تنها هزینه معاملاتی در نظر گرفته می شود.

معایب معامله جفت ارزها

این بازار در کنار مزایای خود، معایبی را نیز به همراه دارد که باید قبل از ورود به این بازار به طور کامل آنها را در نظر بگیرید. در ادامه به بررسی برخی از این معایب می پردازیم:

1- ریسک بالا:

فارکس به عنوان بازاری با نوسانات بالا، ریسک قابل توجهی را برای معامله گران به همراه دارد. نوسانات شدید قیمت جفت ارزها می تواند منجر به ضررهای قابل توجهی برای معامله گران شود، به خصوص برای معامله گرانی که از اهرم معاملاتی استفاده می کنند.

2- ضرر و زیان:

در معاملات فارکس، برخلاف سایر بازارها مانند بورس که در نهایت با ضرر محدود به قیمت خرید سهم مواجه می شوید، ممکن است ضرر شما بیشتر از سرمایه اولیه تان باشد. این امر به دلیل ماهیت معاملات با اهرم است که در آن شما با پولی بیشتر از موجودی حسابتان معامله می کنید.

3- نیاز به دانش و تخصص:

فارکس بازاری پیچیده ای است که برای موفقیت در آن به دانش، مهارت و تجربه کافی نیاز دارید. درک مفاهیم پیچیده اقتصادی، تحلیل تکنیکی و بنیادی بازار، آشنایی با پلتفرم های معاملاتی و استراتژی های مدیریت ریسک از جمله الزامات موفقیت در این بازار است.

5- بازار 24 ساعته:

در حالی که 24 ساعته بودن بازار فارکس مزایایی دارد، اما می تواند برای معامله گران نیز چالش برانگیز باشد. نیاز به رصد مداوم بازار و اخبار اقتصادی در تمام ساعات شبانه روز می تواند خسته کننده و طاقت فرسا باشد و بر سلامت روحی و روانی معامله گران تاثیر منفی بگذارد.

6- فعالیت بازارسازان:

بازار فارکس توسط بازارسازان (Market Makers) اداره می شود که می توانند با ایجاد نقدینگی و تعیین قیمت ها، بر روند معاملات تاثیر بگذارند. این امر می تواند برای معامله گران خرد چالش برانگیز باشد، زیرا آنها ممکن است قدرت کافی برای رقابت با بازارسازان بزرگ را نداشته باشند.

انواع جفت ارزها

انتخاب درست جفت ارز برای معاملات در بازار فارکس که به عنوان یکی از پرریسک ترین بازارهای مالی جهان شناخته می شود امری بسیار حیاتی است. در ادامه به معرفی و بررسی  انواع جفت ارز ها می پردازیم.

جفت ارزهای اصلی (Major Currency Pairs) :

به تمامی جفت ارزها که بخشی از آن مربوط به دلار آمریکا باشد، جفت ارزهای اصلی گفته می شود و تاثیر به سزایی درعملکرد عمده تریدرها دارد. جفت ارزها به اندازه تعداد ارزهای موجود در جهان هستند. تعداد کل جفت ارزهای موجود، با ورود یا خروج (از رده خارج شدن) ارزها، تغییر می کند. همه جفت ارزها بر اساس حجم معاملات روزانه دسته بندی می شوند. ارزهایی که بالاترین حجم معاملاتی را در برابر دلار آمریکا دارند، عبارتند از:

1. EUR/USD (یورو/دلار آمریکا): رقابتی دیرینه بین دو قدرت اقتصادی بزرگ جهان، اروپا و آمریکا.
2. USD/JPY (دلار آمریکا/ین ژاپن): ین ژاپن، به عنوان پناهگاهی امن در تلاطم های بازار، در این جفت ارز حضور دارد.
3. GBP/USD (پوند انگلیس/دلار آمریکا): با نام مستعار “کابل” (Cable) شناخته می شود و نوسانات جذاب و هیجان انگیزی را به ارمغان می آورد.
4. USD/CHF (دلار آمریکا/فرانک سوئیس): همچنین به عنوان معامله “Swissie” شناخته می شود.
5. USD/CAD (دلار آمریکا/دلار کانادا): تحت تاثیر طلای سیاه، نفت، نوسان می کند و همچنین به عنوان معامله “loonie” شناخته می شود
6. AUD/USD (دلار استرالیا/دلار آمریکا): دلار استرالیا نیز تحت تاثیر قیمت کالاها است، زیرا استرالیا صادرکننده عمده معدن و محصولات کشاورزی است.
7. NZD/USD (دلار نیوزلند/دلار آمریکا): دلار نیوزیلند تاثیر زیادی از قیمت فرآورده های لبنی می گیرد، زیرا نیوزیلند یکی از صادرکنندگان اصلی شیر و پنیر است.

جفت ارزهای فرعی (Minor Pairs): 

برخلاف جفت ارزهای اصلی که شامل ارزهای قدرتمند و شناخته شده ای مانند یورو، دلار آمریکا و پوند انگلستان می شوند، جفت ارزهای فرعی شامل ارزهایی هستند که حجم معاملات و نوسانات کمتری دارند.

برخی از نمونه های جفت ارزهای فرعی عبارتند از:

• EUR/GBP (یورو/پوند انگلستان)
• GBP/JPY (پوند انگلستان/ین ژاپن)
• EUR/CHF (یورو/فرانک سوئیس)
• AUD/CAD (دلار استرالیا/دلار کانادا)
• NZD/CHF (دلار نیوزیلند/فرانک سوئیس)

جفت ارز های اگزاتیک (Exotic Pairs):

برخلاف جفت ارزهای اصلی و فرعی که شامل ارزهای قدرتمند و شناخته شده ای مانند یورو، دلار آمریکا و پوند انگلستان می شوند، جفت ارزهای اگزاتیک شامل ارزهایی از کشورهای در حال توسعه یا اقتصادهای نوظهور مانند لیر ترکیه (TRY)، رئال برزیل (BRL)، روپیه هند (INR) و راند آفریقای جنوبی (ZAR) هستند.

برخی از نمونه های جفت ارزهای اگزاتیک عبارتند از:

• USD/TRY (دلار آمریکا/لیر ترکیه)
• USD/BRL (دلار آمریکا/رئال برزیل)
• EUR/MXN (یورو/پزو مکزیک)
• GBP/ZAR (پوند انگلستان/راند آفریقای جنوبی)
• AUD/NZD (دلار استرالیا/دلار نیوزیلند)

سهام (Stocks)

درست است که معاملات مستقیم سهام در بازار فارکس امکان پذیر نیست، اما می توانید از طریق ابزارهای مشتق شده به نام CFD (قراردادهای ما به التفاوت) به طور غیرمستقیم بر روی سهام شرکت های مختلف سرمایه گذاری کنید. CFD ها به شما این امکان را می دهند که بدون مالکیت واقعی سهام، روی افزایش یا کاهش قیمت آنها معامله کنید.در واقع این فرصت به شما داده میشود که سبد سرمایه گذاری خود را فراتر از ارزها برده و بر روی غول های پویای جهان مانند اپل و گوگل نیز سرمایه گذاری کنید.

انواع سهام قابل معامله از طریق CFD در فارکس بسیار گسترده است و شامل موارد زیر می شود:

• سهام شرکت های آمریکایی: مانند اپل، آمازون، مایکروسافت، تسل
• سهام شرکت های اروپایی: مانند آدیداس، ایرباس، LVMH، رولز رویس
• سهام شرکت های آسیایی: مانند تویوتا، سامسونگ، علی بابا، سافت بانک
• سهام شرکت های استرالیایی: مانند BHP، CSL Limited، Commonwealth Bank Wesfarmers
• سهام شرکت های انگلیسی: مانند HSBC، شل، آسترازنکا، بریتیش پترولیوم

شاخص‌ها (Indices)

در اصل، شاخص سهام یک سبد فرضی از سهام است که برای نشان دادن عملکرد بخش خاصی از بازار یا اقتصاد یک کشور به طور کلی طراحی شده اند. ارزش یک شاخص با پیگیری قیمت سهام شرکت های موجود در آن، محاسبه می شود. 

انواع شاخص‌ها در فارکس:

• شاخص‌های سهام: این شاخص‌ها عملکرد بازار سهام یک کشور یا منطقه را نشان می‌دهند. شاخص‌های سهام محبوب شامل S&P 500 (ایالات متحده)، FTSE 100 (بریتانیا)، Nikkei 225 (ژاپن) و DAX (آلمان) هستند.
• شاخص‌های بخش: این شاخص‌ها عملکرد یک بخش خاص از اقتصاد را نشان می‌دهند. به عنوان مثال، شاخص Vix عملکرد بازار سهام اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده را دنبال می‌کند.
• شاخص‌های جهانی: این شاخص‌ها عملکرد بازارهای سهام در سراسر جهان را نشان می‌دهند. شاخص MSCI World یک شاخص جهانی محبوب است.

شاخص داوجونز در فارکس چیست؟

شاخص صنعتی داوجونز (Dow Jones Industrial Average) که معمولاً “داوجونز” نامیده می شود، یکی از شناخته شده ترین و پرکاربردترین شاخص های سهام در جهان است. در بازار فارکس، داوجونز اغلب به عنوان یک ابزار معاملاتی کلیدی برای ارزیابی جهت حرکت اقتصاد ایالات متحده و همچنین برای معامله گران علاقه مند به بازار سهام آمریکا کاربرد دارد. اما شاخص داوجونز دقیقاً چیست و چگونه می توان از آن در معاملات فارکس بهره برد؟

ترکیب داوجونز

داوجونز شامل 30 شرکت برتر آمریکایی از صنایع مختلف است که همگی در بورس سهام نیویورک (NYSE) یا نزدک (Nasdaq) معامله می شوند. برخی از معروف‌ترین شرکت‌های این شاخص عبارتند از: اپل، مایکروسافت، کوکاکولا، نایک، و بوئینگ. ترکیب شاخص داوجونز می تواند با گذشت زمان تغییر کند تا منعکس کننده تغییر چهره اقتصاد ایالات متحده باشد.

اهمیت شاخص داوجونز

داوجونز به عنوان معیاری از سلامت کلی اقتصاد ایالات متحده در نظر گرفته می شود. از آنجا که این شاخص سهام شرکت های بزرگ و تاثیرگذار آمریکایی در  بخش های مختلف اقتصاد را در بر میگیرد، عمل بازتابی از وضعیت اقتصادی آمریکا است. بنابراین، هنگامی که شاخص داوجونز در حال افزایش است، نشان دهنده خوش بینی سرمایه گذاران نسبت به اقتصاد است، و برعکس، کاهش آن می تواند نشان دهنده نگرانی در مورد رکود اقتصادی باشد.

معامله داوجونز در فارکس

در بازار فارکس، می توانید به طور غیرمستقیم روی داوجونز با معامله قراردادهای آتی (futures contracts) یا قراردادهای CFD مبتنی بر این شاخص، سرمایه گذاری کنید. این روش به معامله گران اجازه می دهد تا از تغییرات قیمت داوجونز سود کسب کنند، بدون اینکه نیازی به خرید سهام تک تک شرکت های موجود در این شاخص داشته باشند.

عوامل تاثیرگذار بر شاخص داوجونز

شاخص داوجونز می تواند تحت تأثیر عوامل متعددی قرار گیرد، از جمله:

• عملکرد اقتصادی: شرایط اقتصاد کلان از قبیل رشد اقتصادی، تورم، و نرخ بهره،
• رویدادهای سیاسی: وقایع سیاسی داخلی آمریکا و رویدادهای ژئوپلیتیکی
• گزارش های درآمد شرکت ها: گزارش های مالی مثبت یا منفی شرکت های حاضر در شاخص

شاخص نزدک در فارکس چیست؟

شاخص نزدک (Nasdaq) یکی از برجسته ترین معیارهای بازارهای مالی جهان و شاخص پرچمدار بورس نزدک است که بازتابی از عملکرد بیش از 3000 شرکت حوزه فناوری، نوآوری، بیوتکنولوژی، و سایر صنایع پیشرفته است. در بازار فارکس، شاخص نزدک ابزاری کلیدی برای سنجش سلامت بخش فناوری و پیگیری روندهای گسترده‌تر بازار است.

شاخص نزدک 100 (Nasdaq 100)

شاخص نزدک 100 (که معمولاً به عنوان «نزدک» شناخته می‌شود) شامل 100 شرکت بزرگ غیرمالی حاضر در بورس نزدک می‌شود. این شاخص شرکت‌های پیشرو در حوزه فناوری مانند اپل، آمازون، گوگل، متا، مایکروسافت و تسلا را در بر می گیرد.

نحوه محاسبه نزدک

شاخص نزدک 100 بر اساس ارزش بازار تعدیل شده (modified market capitalization weighted) محاسبه می شود. این بدان معناست که شرکت های با ارزش بازار بالاتر، تاثیر بیشتری بر ارزش شاخص دارند.

عوامل تاثیرگذار بر شاخص نزدک

نوآوری و فناوری: پیشرفت ها یا شکست های مهم در بخش فناوری

نرخ بهره: افزایش یا کاهش نرخ بهره به ویژه روی سهام حوزه تکنولوژی تاثیرگذار است

رویدادهای اقتصادی کلان: تورم، آمار اشتغال و عوامل گسترده اقتصادی

شاخص Dax30

شاخص DAX30 که با نام “DAX” نیز شناخته می شود، یک شاخص بازار سهام “blue-chip” شامل 30 شرکت بزرگ آلمانی در بورس اوراق بهادار فرانکفورت است. این شاخص به عنوان یک معیار کلیدی برای سلامت اقتصاد آلمان و بازار سهام اروپا در نظر گرفته می شود.برخی از نام های معروف حاضر در این شاخص عبارتند از آدیداس، بایر، BMW، دایملر، و SAP. این ترکیب هر از چند گاهی بازنگری می شود تا انعکاس دهنده تغییرات در اقتصاد آلمان باشد.

اهمیت شاخص DAX 30

انعکاس سلامت اقتصاد آلمان: به عنوان مجموعه ای از شرکت های بزرگ آلمانی، شاخص DAX 30 به عنوان نشانگر اصلی اقتصاد آلمان شناخته می شود. عملکرد این شاخص می تواند بینش هایی را در مورد روندهای اقتصادی کلی آلمان ارائه دهد.

معیار بازار اروپا: شاخص DAX30 همچنین به عنوان معیاری برای عملکرد کلی بازار سهام اروپا عمل می کند، زیرا سلامت اقتصاد آلمان ارتباط تنگاتنگی با سایر کشورهای اروپایی دارد.

معامله شاخص DAX 30

معامله گران می توانند به روش های مختلفی در بازار DAX30 سرمایه گذاری کنند:

• صندوق های قابل معامله در بورس (ETF: (ETF هایی وجود دارند که عملکرد شاخص DAX30 را با هزینه کم دنبال می کنند و راه ساده ای برای سرمایه گذاری در این شاخص ارائه می دهند.
• قراردادهای آتی (Futures): قراردادهای آتی DAX30 امکان معامله بر روی ارزش آتی شاخص را فراهم می کند.
• قراردادهای CFD: قراردادهای مابه التفاوت (CFD) به معامله گران اجازه می دهند با بهره گیری از اهرم (لوریج) روی تغییرات قیمت DAX30 سود کسب کنند.

شاخص S&P500 در فارکس چیست؟

شاخص اس اند پی 500 (S&P 500) به عنوان یکی از شاخص های پیشرو در بازارهای مالی جهان، معیاری کلیدی برای سنجش عملکرد 500 شرکت بزرگ آمریکایی از بخش های مختلف اقتصاد است. در دنیای پر نوسان فارکس، این شاخص توجه بسیاری از سرمایه گذاران و معامله گران را به خود جلب می کند. بیایید عمیق تر به جنبه های مختلف این شاخص و ارتباط آن با فارکس بپردازیم.

ترکیب S&P 500

این شاخص 500 شرکت برتر از صنایع مختلف در ایالات متحده مانند فناوری، بهداشت، امور مالی و انرژی را در بر می گیرد. غول های فناوری مانند اپل، مایکروسافت، آمازون و گوگل به همراه دیگر شرکت های برجسته  در این شاخص حضور دارند. این تنوع بخشی به S&P 500 اجازه می دهد تا بخش بزرگی از اقتصاد ایالات متحده را منعکس کند.

اهمیت شاخص S&P 500

• معیاری برای اقتصاد ایالات متحده: عملکرد شاخص S&P 500 اغلب به عنوان نشانگر سلامت کلی اقتصاد آمریکا در نظر گرفته می شود.
• استاندارد جهانی برای سرمایه گذاری: بسیاری از سرمایه گذاران و صندوق های سرمایه گذاری، پورتفوی های خود را در برابر S&P 500 مقایسه می کنند تا معیاری از عملکرد آنها داشته باشند.
• ارتباط با فارکس: نوسانات S&P 500 می تواند تاثیر قابل توجهی بر ارزش دلار آمریکا داشته باشد، که به نوبه خود بر جفت ارزهای فارکس تأثیر می گذارد.

ارزهای دیجیتال در فارکس (Cryptocurrencies)

ظهور ارز های دیجیتال، چشم انداز بازارهای مالی جهان از جمله بازار فارکس را عمیقا تحت تاثیر قرار داده است. با محبوبیت روزافزون بیت کوین، اتریوم و آلت کوین ها (ارزهای جایگزین)، معامله گران فارکس به طور فزاینده ای به دنبال روش هایی برای ترکیب دارایی های دیجیتال در استراتژی های خود هستند. 

چرا ارز‌های دیجیتال در فارکس اهمیت دارند؟

• نوسانات بالا: بازار کریپتو به دلیل نوسانات شدید معروف است. این نوسانات، پتانسیل قابل توجهی هم برای سودهای کلان و هم برای ضررهای سریع ایجاد می کند.
• عدم همبستگی (یا همبستگی کم): برخی از ارزهای دیجیتال همبستگی نسبتا کمی با ارزهای سنتی نشان می دهند و می توانند ابزار ارزشمندی برای متنوع سازی سبد معاملاتی در فارکس باشند.
• بازار 24 ساعته: بر خلاف بازار سهام سنتی، بازار ارزهای دیجیتال همواره باز و فعال است و به معامله گران این امکان را می دهد تا در هر زمانی از شبانه روز به معامله بپردازند.

نحوه معامله ارزهای دیجیتال در فارکس

• جفت ارزهای کریپتو/فیات: برخی از کارگزاران فارکس، معامله جفت ارزهایی که یک ارز دیجیتال را در مقابل یک ارز فیات (مانند دلار آمریکا) قرار می دهند، ارائه می دهند. برای مثال: BTC/USD (بیت کوین/ دلار آمریکا)
• صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) با پشتوانه ارزهای دیجیتال: برخی ETF ها بر دارایی های دیجیتال تمرکز دارند و در بورس های سهام معامله می شوند. بدین ترتیب، معامله گران فارکس می توانند بدون نیاز به سروکار داشتن با صرافی های کریپتو، به طور غیر مستقیم در معرض ارزهای دیجیتال قرار گیرند.
• قراردادهای آتی (Futures) ارزهای دیجیتال: در بازارهای مالی، قراردادهای آتی بر روی برخی ارزهای دیجیتال ارائه می‌شوند که به شما این امکان را میدهند روی تغییرات آتی قیمت آنها سرمایه گذاری کنید.

خطرات معامله ارزهای دیجیتال در فارکس

• نوسانات شدید: پتانسیل سود بالا در ارزهای دیجیتال، با نوسانات شدید قیمت و ریسک بالای ضرر همراه است.
• عدم قطعیت نظارتی: بسیاری از کشورها هنوز چارچوب قوانین مشخصی برای ارزهای دیجیتال وضع نکرده اند، که شرایطی غیرقابل پیش بینی برای این بازار ایجاد می کند.
• چالش های امنیتی: صرافی های ارزهای دیجیتال و کیف پول ها همواره در معرض تهدید حملات سایبری و هک قرار دارند.

اوراق قرضه (Bonds)

اوراق قرضه نوعی اوراق بهادار با درآمد ثابت هستند که نشان دهنده یک وام اعطا شده از سوی سرمایه‌گذار به یک صادرکننده (وام گیرنده) – معمولاً شرکت‌ها یا دولت‌ها – هستند.  به طور خلاصه، وقتی اوراق قرضه خریداری می‌کنید، مانند این است که به ازای دریافت سودهای منظم، به آن نهاد پول قرض می‌دهید.  اما اوراق قرضه ابعاد گوناگونی دارند. در ادامه نگاهی به دنیای اوراق قرضه و مفاهیم ضروری آن می اندازیم.

انواع اوراق قرضه

اوراق قرضه ابزارهای سرمایه‌گذاری مهمی هستند که کاربردهای گوناگونی دارند. درک انواع مختلف اوراق قرضه به شما کمک می کند تا بهترین گزینه را متناسب با اهداف و نیازهایتان انتخاب کنید. بیایید نگاهی دقیق‌تر داشته باشیم به اقسام اوراق قرضه:

تقسیم‌بندی بر اساس ناشر

• اوراق قرضه دولتی: این اوراق از سوی دولت‌ها منتشر می‌شود و به دلیل پشتیبانی و اعتبار دولت، به طور کلی کم‌ ریسک‌ ترین نوع اوراق محسوب می‌شود.
• اوراق قرضه شرکتی: این اوراق توسط شرکت‌های خصوصی منتشر می‌شوند و در مقایسه با اوراق قرضه دولتی، سود بالاتری ارائه می‌دهند که البته با ریسک بیشتر همراه است.
• اوراق قرضه شهرداری: شهرداری‌ها برای تامین مالی پروژه‌های شهری از این نوع اوراق استفاده می‌کنند.

تقسیم‌بندی بر اساس نرخ بهره

• اوراق قرضه با نرخ ثابت: نرخ بهره این اوراق در طول زمان تغییر نمی‌کند و این موضوع باعث پیش‌بینی‌پذیری میزان سودی که شما دریافت خواهید کرد می‌شود.
• اوراق قرضه با نرخ متغیر: بهره این اوراق متناسب با شاخص‌های بازار در نوسان است. این نوسان می‌تواند به سود بیشتر شما منجر شود، اما از طرفی احتمال کاهش بازده نیز وجود دارد.

تقسیم‌بندی بر اساس قابلیت بازخرید

• اوراق قرضه قابل بازخرید (Callable): ناشر این اوراق می‌تواند بنا به صلاحدید خود، پیش از موعد سررسید، آنها را بازخرید کند. این حالت معمولا زمانی اتفاق می‌افتد که نرخ‌های بهره به شکل قابل توجهی کاهش یافته باشند.
• اوراق قرضه غیرقابل بازخرید (Non-callable): تا موعد مقرر سررسید، امکان بازخرید این اوراق توسط صادرکننده وجود ندارد.

سایر انواع اوراق قرضه

• اوراق قرضه خزانه: این اوراق توسط دولت و جهت تامین مالی کوتاه مدت صادر می شود. سررسید کوتاه اوراق خزانه آنها را به گزینه کم ریسک تری تبدیل می کند.
• اوراق قرضه تضمین شده: دارایی های مشخصی (مانند املاک) پشتوانه این اوراق است تا در صورت نکول ناشر، به نحوی بازپرداخت آنها تضمین شود.
• اوراق قرضه صفر کوپن: در ازای این اوراق، بهره دوره ای پرداخت نمی شود و در عوض با قیمتی بسیار کمتر از ارزش اسمی به فروش می رسند. در هنگام سررسید، ارزش اسمی اوراق به شما پرداخت خواهد شد.

چرا اوراق قرضه مهم هستند؟

اوراق قرضه که گاه به “اوراق با درآمد ثابت” نیز شهرت دارند، نقشی تعیین‌کننده در سیستم مالی جهانی ایفا می‌کنند. از تامین مالی شرکت‌ها گرفته تا ایجاد جریان درآمدی ثابت برای سرمایه‌گذاران، دلایل زیادی برای اهمیت اوراق قرضه وجود دارد. درک این دلایل برای هر سرمایه‌گذار یا دانشجوی اقتصاد امری ضروری است. اجازه دهید اهمیت اوراق قرضه را با هم بررسی کنیم:

چرا اوراق قرضه برای دولت‌ها مهم هستند؟

• تامین مالی زیرساخت‌ها و خدمات: دولت‌ها برای پیشبرد برنامه‌هایی مثل ساخت بزرگراه‌ها، بیمارستان‌ها، مدارس و بسیاری خدمات دیگر نیاز به سرمایه دارند. اوراق قرضه منابع مالی لازم برای اجرای این پروژه‌ها را فراهم می‌کند.
• کنترل نقدینگی: اوراق قرضه راهی برای دولت‌ها هستند تا مقدار پول در گردش در اقتصاد را تنظیم و تورم را مدیریت کنند.
• تسهیل سیاست‌های پولی: خرید و فروش اوراق قرضه توسط بانک‌ مرکزی بخشی از عملیات بازار باز، و یکی از ابزارهای اصلی در تعیین نرخ‌های بهره و جهت‌دهی به اقتصاد است.

چرا اوراق قرضه برای شرکت‌ها مهم هستند؟

• منبع تامین مالی: اوراق قرضه شرکت ها را قادر می سازد وام های کلانی را برای گسترش کسب و کار، سرمایه گذاری در پروژه های جدید یا بازپرداخت بدهی های قبلی تامین کنند.
• جایگزینی برای سهام: اوراق قرضه با هزینه کمتری نسبت به انتشار سهام جدید، سرمایه جدید جذب می کنند و در عین حال کنترل شرکت در دست سهامداران کنونی باقی می ماند.
• تنوع بخشی در منابع مالی: تکیه بر وام بانکی می تواند ریسک های یک شرکت را افزایش دهد. اوراق قرضه ابزاری برای تنوع در منابع مالی و کاهش ریسک است.

چرا اوراق قرضه برای سرمایه‌گذاران مهم هستند؟

• جریان درآمد ثابت: یکی از ویژگی‌های کلیدی اوراق، پرداخت منظم بهره به سرمایه‌گذاران است که جریان درآمدی قابل اتکایی ایجاد می‌کند.
• تنوع بخشی به سبد سرمایه‌گذاری: افزودن اوراق قرضه به سبد سرمایه‌گذاری که دارایی‌هایی مثل سهام دارد، ریسک کلی آن را کاهش می‌دهد.
• حفظ سرمایه در برابر تورم: سود اوراق قرضه می‌تواند سپری در برابر تورم باشد و مانع فرسایش ارزش سرمایه شما شود.

ریسک‌های سرمایه گذاری در اوراق قرضه

• ریسک نرخ بهره: با افزایش نرخ بهره، معمولا ارزش اوراق قرضه کاهش می یابد.
• ریسک اعتباری: احتمال عدم توانایی صادرکننده در بازپرداخت بدهی های مرتبط با اوراق قرضه به ویژه در مورد اوراق قرضه شرکتی
• ریسک نقدشوندگی: برخی اوراق قرضه (بسته به نوع آن) ممکن است قابلیت نقدشوندگی کمتری داشته باشند که در نهایت، فروش آنها قبل از تاریخ سررسید را دشوار می کند.

کالا (Commodity)

کالاها، مواد اولیه خام یا محصولات کشاورزی هستند که نقشی حیاتی در اقتصاد جهانی ایفا می‌کنند. از سوخت مورد نیاز برای تامین انرژی و گرمایش خانه‌ها و مشاغل گرفته تا دانه‌های مورد استفاده در تولید مواد غذایی، کالاها ستون فقرات فعالیت‌های اقتصادی به شمار می‌روند.

انواع کالاها

کالاها به طور کلی در چندین دسته بندی مختلف قرار می‌گیرند:

• کالاهای انرژی: شامل نفت خام، گاز طبیعی، و محصولات نفتی
• فلزات: فلزات گرانبها (طلا، نقره، پلاتینیوم) و فلزات صنعتی (مس، آلومینیوم، روی)
• کالاهای کشاورزی: مانند غلات (گندم، ذرت)، دانه‌های روغنی، دانه‌های کاکائو و قهوه، و مواد اولیه‌ای مانند پنبه و گوشت

نحوه عملکرد بازار کالا

قیمت کالاها تحت تاثیر عواملی مانند عرضه و تقاضا، رویدادهای ژئوپلیتیکی، اقتصادی و آب و هوایی قرار دارد. کالاها عموماً در بورس‌های کالایی معامله می‌شوند، مکانیسمی که به تسهیل قیمت‌گذاری شفاف و کشف عرضه و تقاضای جهانی کمک می‌کند.

اهمیت کالاها

مواد اولیه ضروری: کالاها مواد خامی را فراهم می‌کنند که برای تولید طیف وسیعی از محصولات ضروری هستند.

پتانسیل سرمایه‌گذاری: کالاها به دلیل حساسیت زیاد قیمت در برابر وقایع اقتصادی و ژئوپلیتیکی می‌توانند توسط معامله‌گران به مثابه ابزاری برای سودآوری و کسب بازده مورد استفاده قرار گیرند.

تنوع‌بخشی: افزودن کالاها به سبد سرمایه‌گذاری (Portfolio)، راهی برای توزیع ریسک و حفظ ارزش معاملات است. کالاها غالباً همبستگی کمتری با بقیه بازارها دارند.

توجه داشته باشید که قیمت کالاها می‌تواند به شدت نوسان داشته باشد و تحت تاثیر عوامل متعددی مثل آب و هوا، مسائل ژئوپلیتیکی، و رشد اقتصادی قرار گیرد.

تفاوت ETF و CFD در بازار فارکس

در معاملات فارکس، دو ابزار محبوب برای سرمایه‌گذاری در طیف گسترده‌ای از دارایی‌ها، ETFها و CFDها هستند. علیرغم شباهت‌هایی که در ظاهر ممکن است داشته باشند، تفاوت‌های کلیدی بین این دو ابزار وجود دارد که درک آنها برای هر معامله‌گر فارکس ضروری است.

ETF چیست؟

ETF مخفف “صندوق قابل معامله در بورس” است. این صندوق‌ها سبدی از اوراق بهادار را در یک سهم واحد دنبال می‌کنند. ETFها می‌توانند طیف وسیعی از دارایی‌ها را شامل سهام، اوراق قرضه، کالاها و حتی ارزها را دربرگرفته باشند.

مزایای ETFها در فارکس:

• تنوع‌بخشی: ETFها به شما امکان سرمایه‌گذاری در طیف متنوعی از دارایی‌ها با یک معامله واحد را می‌دهند.
• سهولت معامله: ETFها مانند سهام در بورس خرید و فروش می‌شوند و نیازی به دانش تخصصی یا حساب‌های معاملاتی خاص ندارند.
• شفافیت: ارزش خالص دارایی (ETF (Nav ها به طور روزانه محاسبه و منتشر می‌شود و قیمت آنها به طور شفاف در بازار دنبال می‌شود.
• هزینه‌های معاملاتی پایین: ETFها در مقایسه با سایر ابزارهای سرمایه‌گذاری مثل سهام یا صندوق‌های مشترک سنتی، معمولاً کارمزدهای کمتری دارند.

معایب ETFها در فارکس:

• عدم اهرم: برخلاف CFDها، ETFها به طور پیش‌فرض اهرمی ارائه نمی‌دهند، به این معنی که شما باید کل مبلغ سرمایه‌گذاری را برای خرید سهم پرداخت کنید.
• کارمزدهای معاملاتی: اگرچه ETFها در مقایسه با سایر ابزارها کارمزد پایینی دارند، اما این کارمزدها می‌توانند در طول زمان سود شما را تحت تاثیر قرار دهند.
• عدم کنترل مستقیم: شما هیچ کنترلی بر دارایی‌های خاص موجود در سبد ETF ندارید و عملکرد آن به طور کامل به عملکرد بازارهای مرتبط بستگی دارد.

CFD چیست؟

CFD مخفف “قرارداد مابه التفاوت” است. این نوع قرارداد به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا بدون مالکیت واقعی دارایی، بر روی نوسانات قیمت آن شرط‌بندی کنند. CFDها برای طیف وسیعی از دارایی‌ها از جمله سهام، ارزها، کالاها، و شاخص‌ها در دسترس هستند.

مزایای CFDها در فارکس:

• اهرم: CFDها به شما امکان می‌دهند با وام گرفتن از کارگزار، با اهرم بالا معامله کنید و این امر می‌تواند سود شما را به طور قابل توجهی افزایش دهد.
• معاملات دوطرفه: شما می‌توانید با CFDها هم در موقعیت‌های خرید (Long) و هم در موقعیت‌های فروش (Short) معامله کنید و از نوسانات نزولی بازار نیز کسب سود ببرید.
• هزینه‌های معاملاتی رقابتی: CFDها معمولاً کارمزدهای رقابتی دارند که آنها را به گزینه‌ای جذاب برای معامله‌گران فعال تبدیل می‌کند.
• دسترسی به طیف وسیعی از بازارها: CFDها به شما امکان می‌دهند در بازارهایی معامله کنید که ممکن است دسترسی مستقیم به آنها نداشته باشید.

معایب CFDها در فارکس:

• ریسک بالا: معامله با اهرم بالا می‌تواند سود شما را افزایش دهد، اما ریسک ضرر را نیز به طور قابل توجهی بالا می‌برد.
• هزینه‌های اضافی: علاوه بر کارمزدهای معاملاتی، CFDها ممکن است شامل هزینه‌های شبانه (Swap) نیز باشند که می‌تواند در طول زمان سود شما را تحت تاثیر قرار دهد.
• پیچیدگی: معامله با CFDها به دانش و تجربه بیشتری نسبت به ETFها نیاز دارد و درک کامل ریسک‌های involved ضروری است.
• تنظیمات: CFDها در همه کشورها به طور یکسان تنظیم نمی‌شوند و ممکن است در برخی مناطق ریسک‌های نظارتی بیشتری وجود داشته باشد.

سوالات متداول

1. چه چیزی در فارکس معامله می شود؟

بازار فارکس، بازاری برای معاملات روی جفت ارزها است ولی برای معامله روی سایر نمادهایی مانند سهام، انرژی، فلزات، ارزهای دیجیتال و… را بر اساس قراردادهای CFD خرید و فروش کنید.

 

2. آیا ارزهای دیگری به غیر از دلار آمریکا در فارکس معامله می شوند؟

بله، علاوه بر دلار آمریکا، ارزهای دیگری مانند یورو، ین ژاپن، پوند انگلیس، فرانک سوئیس، و دلار استرالیا نیز در فارکس به طور گسترده معامله می شوند.

 

3. آیا می توان فلزات ارزشمند یا کالاها را در فارکس معامله کرد؟

در حالی که بازار فارکس عمدتاً بر روی ارزها تمرکز دارد، برخی از معاملات شامل طلا، نقره، نفت، و سایر کالاها نیز می شود. این معاملات معمولاً به صورت قراردادهای آتی یا CFD (Contracts for Difference) انجام می شوند.

 

4. آیا می توان شاخص های سهام را در فارکس معامله کرد؟

بله، برخی از بروکرهای فارکس به معامله شاخص های سهام مانند شاخص S&P 500 یا FTSE 100 نیز اجازه می دهند. این معاملات نیز معمولاً به صورت CFD انجام می شوند.

 

5. آیا می توان ارزهای دیجیتال را در فارکس معامله کرد؟

با رشد محبوبیت ارزهای دیجیتال، برخی از بروکرهای فارکس شروع به ارائه معاملات ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین و اتریوم کرده اند. این معاملات نیز معمولاً به صورت CFD انجام می شوند.

سخن پایانی

بازار فارکس که به بازار تبادل ارزهای خارجی نیز شناخته می شود، عرصه ای جذاب برای معامله گران در سطوح مختلف مهارتی است. این بازار با ساختار غیر متمرکز خود، فرصت های متنوعی را برای خرید و فروش جفت ارزها، شاخص ها، کالاها، و حتی ارزهای دیجیتال ارائه می دهد.تنوع دارایی ها در فارکس، فرصت های معاملاتی گسترده ای را برای سرمایه گذاران فراهم می کند. از سهام شرکت های بزرگ گرفته تا ارزهای دیجیتال نوظهور، هر معامله گر می تواند با توجه به استراتژی و سطح تحمل ریسک خود، سبد معاملاتی متناسبی را ایجاد کند.

سرمایه گذاری موفق در فارکس، نیازمند درک عمیق از بازارهای مالی، شاخص های اقتصادی، و عوامل محرک اقتصاد جهانی است. تحقیق دقیق، تحلیل درست شرایط، و استفاده از استراتژی های اصولی، کلید موفقیت در این عرصه خواهد بود.