سواپ در معاملات فارکس چیست؟

در معاملات بازار فارکس (بازار تبادل ارز های خارجی)، مفهومی به نام “سواپ” وجود دارد که درک آن برای تریدرهایی که قصد دارند معاملات خود را به صورت شبانه (Overnight) نگه دارند، ضروری است.

سواپ در فارکس به هزینه ای اطلاق می شود که معامله گر بابت نگه داری پوزیشن معاملاتی خود در طول یک شب پرداخت می کند یا دریافت می کند. این هزینه به دلیل تفاوت نرخ بهره ارزهای موجود در یک جفت ارز معاملاتی به وجود می آید. هنگامی که یک معامله گر یک جفت ارز را معامله می کند، درواقع یک ارز را می فروشد و ارز دیگری را می خرد. بنابراین، این عمل مانند گرفتن وام در ارزی با نرخ بهره کمتر و سپرده گذاری با ارزی است که نرخ بهره بالاتری دارد.

اهمیت سواپ برای معامله گران

مقدار سواپ در مقایسه با اسپردها معمولا ناچیز است. اما اگر معامله گران پوزیشن را برای چندین روز یا هفته نگه دارند، سواپ ها می توانند تاثیر قابل ملاحظه ای روی سود و زیان آنها داشته باشند. بنابراین تریدرها باید همواره از نرخ های سوآپ جفت ارزهایی که قصد معامله روی آن ها دارند، و نحوه تاثیرگذاری روی پوزیشن های خود مطلع باشند.

سواپ در فارکس، هزینه ای شبانه است که به دلیل تفاوت نرخ بهره در جفت ارزها رخ می دهد.

مقدار سواپ به عوامل متعددی از جمله اندازه پوزیشن و نرخ بهره ارزها بستگی دارد.

برای تریدرهای روزانه (Day Traders) که معاملات را در یک روز کاری باز و بسته می کنند، سواپ ها چندان اهمیتی ندارند.

تاریخچه سواپ در فارکس

سواپ، یکی از مفاهیم مهم در معاملات ارزی، در طول تاریخ بازار فارکس دستخوش تغییرات و تحولات زیادی شده است.  

پیدایش مفهوم سوآپ

در دهه های اولیه ظهور بازار تبادل ارز های خارجی (دهه های 1960 و 1970 میلادی)، معاملات اغلب با تحویل فوری ارزها انجام می شد. اما با پیشرفت تکنولوژی و پیچیده تر شدن معاملات، مفهومی به نام “رول اور” (Rollover) معرفی شد.

رول اور به این معنا بود که اگر معامله گری قصد داشت پوزیشن خود را برای بیش از یک روز باز نگه دارد، پوزیشن او به طور خودکار بسته می شد و سپس پوزیشنی جدید با نرخی به روزشده باز می گردید.

این فرآیند اما منجر به پیچیدگی محاسبات و مشکلات حسابداری می شد. برای رفع این مشکل، مفهوم سواپ برای جبران اختلاف نرخ بهره ارزها بین دو روز کاری به وجود آمد.

تثبیت سوآپ در معاملات فارکس

در دهه های 1980 و 1990، با افزایش حجم معاملات در بازار فارکس، مفهوم سواپ به یک استاندارد تبدیل شد. این امر شفافیت بیشتری به معاملات بخشید و برای تریدرها امکان محاسبه سود و زیان با در نظر گرفتن سواپ را فراهم کرد.

تغییرات در نرخ های سواپ

در ابتدا، نرخ های سواپ نسبتا ثابت بودند و تغییرات زیادی نداشتند. اما با گذشت زمان و افزایش نوسانات بازار، نرخ های سوآپ نیز به صورت داینامیک بر اساس وضعیت بازار و سیاست های بانک های مرکزی دستخوش تغییر شدند.

سواپ سه گانه (سه شنبه سوآپ)

در معاملات فارکس، اصطلاحات و مفاهیم متعددی وجود دارند که می‌توانند ذهن تازه‌کاران را به چالش بکشند. یکی از این اصطلاحات، “سوآپ سه گانه” است که به طور خاص برای معامله‌گران فارکس حائز اهمیت است.

سوآپ سه گانه، به طور خلاصه، به تغییر نرخ بهره در سه روز خاص هفته، یعنی سه‌شنبه، پنج‌شنبه و شنبه اشاره دارد. این پدیده به دلیل تفاوت در تقویم تسویه حساب معاملات در بانک‌ها و بازارهای مالی مختلف رخ می‌دهد.

معمولاً، معاملات فارکس در روزهای سه‌شنبه، پنج‌شنبه و شنبه به پایان می‌رسند و تسویه حساب نهایی آنها انجام می‌شود. در این روزها، به دلیل تفاوت در زمان تسویه حساب بین بانک‌ها و کارگزاری‌های مختلف، ممکن است ناهماهنگی‌هایی در نرخ بهره اعمال شده به معاملات باز به وجود آید.

برای حل این مشکل، از سیستم سوآپ سه گانه استفاده می‌شود. در این سیستم، نرخ بهره برای معاملات باز در این سه روز خاص، به طور موقت تعدیل می‌شود تا با نرخ بهره استاندارد در بازار همسو شود.

تاثیر سوآپ سه گانه بر سود و زیان معامله‌گران، به نوع معامله، نرخ بهره ارزهای مرتبط و استراتژی معاملاتی آنها بستگی دارد. به طور کلی، معامله‌گران باید از تاثیر سوآپ سه گانه بر موقعیت‌های معاملاتی خود آگاه باشند و آن را در محاسبات سود و زیان خود لحاظ کنند.

یکی از تغییرات مهم این بود که، محاسبه سوآپ از “یک بار در شب” به “سه بار در شب” روی روز چهارشنبه (به دلیل تسویه حساب آخر هفته) تغییر کرد. این بدان معناست که برای پوزیشن هایی که روز چهارشنبه باز نگه داشته می شوند، سواپ معادل سه روز آخر هفته محاسبه می گردد.

اهمیت درک تاریخچه سوآپ

سواپ در فارکس اگرچه ممکن است برای معاملات کوتاه مدت اهمیتی چندانی نداشته باشد، اما برای معامله گرانی که پوزیشن های خود را برای مدت طولانی (Swing Trading، Position Trading) نگه می دارند، بسیار حائز اهمیت است. درک تاریخچه سوآپ، دلیل ایجاد آن و عوامل موثر بر نوسانات سواپ می تواند معامله گران را در تصمیم گیری های آگاهانه یاری کند.

مفهوم سوآپ همچنان در حال تکامل است و ممکن است در آینده تغییرات بیشتری را شاهد باشیم. اما درک تاریخچه آن و شناخت عوامل موثر بر آن، به معامله گران کمک می کند تا تصمیمات معاملاتی بهتری اتخاذ کنند.

اهداف سواپ در فارکس

سواپ در معاملات بازار فارکس، مفهومی است که اغلب مورد سوال معامله گران خصوصا تازه کاران قرار می گیرد. این هزینه (یا گاهی درآمد) شبانه که تاثیر قابل توجهی بر معاملات میان و بلندمدت دارد، با اهداف مشخصی ایجاد شده است.  

جبران اختلاف نرخ بهره

هدف اصلی سواپ، جبران تفاوت نرخ بهره بین دو ارزی است که در یک جفت ارز معامله می شوند. هنگام معامله فارکس، تریدرها درواقع یک ارز با نرخ بهره مشخصی را می فروشند و همزمان، ارزی با نرخ بهره متفاوتی را خریداری می کنند. برای جلوگیری از سوءاستفاده (آربیتراژ) از این تفاوت ها، سواپ بر اساس اختلاف نرخ بهره شبانه محاسبه می شود.

جلوگیری از آربیتراژ نرخ بهره

اگر هزینه سوآپ وجود نداشت، معامله گران می توانستند با نگه داری هم زمان پوزیشن هایی با ارزهای بهره بالا و فروش ارزهای بهره پایین، بدون ریسک بازار از این تفاوت بهره سود ببرند. سوآپ با ایجاد هزینه ای متعادل کننده، مانع از وقوع چنین آربیتراژ هایی می شود.

تسهیل تحویل واقعی ارز

در ابتدا، اکثر معاملات فارکس منجر به تحویل فیزیکی ارزها می شد. اما با پیچیده تر شدن بازارها، مفهوم سواپ به جای تحویل واقعی ارز برای تسویه حساب پوزیشن های بازمانده از روز قبل، به کار گرفته شد.

تامین نقدینگی بازار

یکی از اهداف کمتر شناخته شده سوآپ، کمک به افزایش نقدینگی در بازار فارکس است. وجود سوآپ می تواند به ترغیب تریدرها برای نگه داری پوزیشن های خود در طول شب بینجامد. که این موضوع به نوبه خود نقدینگی بازار را ارتقا می دهد.

اگرچه سواپ ممکن است از نظر مبلغ برای معاملات کوتاه مدت ناچیز باشد، اما درک جامع از اهداف و نحوه ایجاد آن، برای تریدر هایی که با رویکرد میان مدت و بلندمدت فعالیت می کنند بسیار مهم است. توجه به هزینه های سواپ هنگام برنامه ریزی معاملات، می تواند تاثیر بسزایی در میزان سود و جلوگیری از زیان در پی داشته باشد

مخاطبان سواپ در فارکس

مفهوم سواپ در فارکس برای تمامی معامله گران این بازار حائز اهمیت است، اما برخی گروه ها تاثیر این هزینه (یا درآمد) شبانه را بیش از دیگران بر روی سبد معاملاتی خود احساس می کنند. در این پست به گروه هایی که باید درک عمیقی از سواپ داشته باشند می پردازیم.

تریدرهای میان مدت و بلندمدت (سوینگ و پوزیشن)

برای معامله گرانی که پوزیشن ٰهای خود را برای چند روز، چند هفته یا حتی ماه ها باز نگه می دارند، سواپ یک عامل بسیار مهم هنگام ارزیابی سود و زیان محسوب می شود. هزینه های سواپ یا درآمد حاصل از آن، می توانند به شکل قابل توجهی بر میزان سود نهایی در این سبک های معاملاتی تاثیر بگذارند.

معامله گران آربیتراژ نرخ بهره

گروهی تخصصی تر از معامله گران وجود دارند که استراتژی های اصلی آن ها متمرکز بر بهره گیری از تفاوت نرخ بهره ارزهاست. سواپ ابزار اصلی خنثی سازی سود این نوع از آربیتراژ است، بنابراین برای این گروه درک کامل نحوه محاسبه سوآپ و استراتژی های مرتبط با آن بسیار حیاتی است.

تریدرهایی که جفت ارزهای با اختلاف بهره بالا معامله می کنند

حتی اگر یک معامله گر آگاهانه قصد بهره برداری از نرخ بهره ها را نداشته باشد، هنگام معامله ی جفت ارزهای با اختلاف نرخ بهره زیاد، تاثیر سواپ می تواند پررنگ تر و تعیین کننده تر باشد. بنابراین، توجه ویژه به نرخ های سواپ در انتخاب چنین جفت ارزهایی مهم است. 

تریدرهای فعال در زمان رول اور

زمان رول اور (تقریبا ساعت 5 عصر به وقت نیویورک) زمانی است که تسویه و محاسبه سواپ برای پوزیشن های باز انجام می شود. نوسانات قیمتی در حدود این زمان می تواند ناشی از معاملات مرتبط با سواپ باشد و آگاهی از این موضوع برای تریدرهای کوتاه مدت ضرورت پیدا می کند . 

حتی تریدرهای روزانه (Day Traders) که معاملات خود را تا قبل از رول اور می بندند نیز باید مفهوم سواپ را بشناسند. خصوصا اینکه رویدادهای مهم خبری و پایان هفته (چهارشنبه ها) می توانند نوسانات نرخ سواپ را در پی داشته باشند. 

سواپ یکی از مکانیسم های کلیدی در بازار فارکس است. هرچند ممکن است مبلغ سواپ برای یک معامله کوتاه مدت ناچیز باشد، اما عدم توجه به آن در بازه های زمانی طولانی تر و برای دسته ای خاص از معامله گران می تواند منجر به انحراف معاملات از سودهای پیش بینی شده گردد.

تعاریف کلیدی مرتبط با سواپ

درک صحیح مفهوم سواپ در فارکس به شناخت عمیقی از اصطلاحات و مفاهیم مرتبط با آن نیاز دارد. در این مطلب، تعاریف کلیدی را برای ایجاد درکی جامع از سواپ در اختیار شما قرار می دهیم.

• سواپ (Swap): هزینه یا درآمد شبانه ای است که به دلیل نگه داری پوزیشن های معاملاتی فارکس بیش از یک روز کاری از حساب معامله گران کسر یا به آن واریز می شود.

• نرخ سواپ (Swap Rate): مبلغ سواپ برای هر لات استاندارد که عموما با واحد “پیپ” نشان داده می شود. نرخ های سواپ برای جفت ارزهای مختلف نزد بروکرها متفاوت است.

• سواپ خرید (Long Swap): سواپی که به دلیل نگه داری پوزیشن خرید (Long) بر روی جفت ارزی با اختلاف نرخ بهره مثبت (ارز پایه بهره بیشتر دارد) به تریدر تعلق می گیرد.

• سواپ فروش (Short Swap): سواپی که به دلیل نگه داری پوزیشن فروش (Short) بر روی جفت ارزی با اختلاف نرخ بهره مثبت از تریدر کسر می شود.

• رول اور (Rollover): فرایند بستن پوزیشن های باز مانده در پایان یک روز کاری و باز کردن پوزیشن معادل آن برای روز کاری بعدی. سواپ ها در زمان رول اور محاسبه و اعمال می شوند.

• سوآپ سگانه(Triple Swap): در روزهای چهارشنبه، سواپ برای سه روز معاملاتی اعمال می شود تا معاملات آخر هفته لحاظ شوند.

• ارز پایه (Base Currency): اولین ارز ذکرشده در یک جفت ارز. برای مثال در EUR/USD، یورو ارز پایه است.

• ارز مظنه (Quote Currency): ارز دوم در یک جفت ارز که در ازای آن ارز پایه خرید و فروش می شود. برای مثال در EUR/USD، دلار آمریکا ارز مظنه است.

فراموش نکنید که نرخ های سواپ، هم از لحاظ مبلغ و هم از لحاظ زمان محاسبه، دائما در حال تغییر هستند. تریدرها برای تصمیم گیری آگاهانه، باید نرخ های سواپ مربوط به جفت ارزهای مورد معامله خود را در پلتفرم معاملاتی بروکر خود به طور مرتب بررسی کنند.

نحوه محاسبه سواپ در فارکس

سواپ یا نرخ بهره شبانه، هزینه ای است که بابت باز بودن معامله بیش از یک روز در فارکس پرداخت یا دریافت می شود. این هزینه به دلیل تفاوت نرخ بهره بین دو ارز در جفت ارز مورد معامله ایجاد می شود.

محاسبه سوآپ شامل چندین عامل است:

• نرخ بهره هر ارز: تفاوت اساسی در محاسبه سوآپ
• اندازه پوزیشن معاملاتی: بر میزان سوآپ دریافتی یا پرداختی تاثیر مستقیم دارد.
• جهت معامله (خرید یا فروش): مشخص می کند که شما سواپ پرداخت میکنید یا دریافت می کنید.

معامله گران می توانند نرخ سواپ جفت ارزهای مختلف را در پلتفرم معاملاتی کارگزاری (بروکر) خود پیدا کنند.

فرمول محاسبه سواپ:

سواپ = (حجم معامله * نرخ سواپ * تعداد روزها) / 100

نکاتی در مورد محاسبه سواپ:

حجم معامله: به تعداد واحدهای پولی که معامله می کنید، اشاره دارد.

نرخ سواپ: نرخی است که توسط بروکر شما تعیین می شود و به نرخ بهره بانک های مرکزی دو ارز در جفت ارز مورد معامله بستگی دارد.

تعداد روزها: تعداد روزهایی که معامله شما باز می ماند.

مثال:

فرض کنید شما 1000 لات از جفت ارز EUR/USD را خریداری کرده اید. نرخ سواپ برای این جفت ارز 0.5% است و شما قصد دارید معامله را به مدت 3 روز باز نگه دارید.

سواپ = (1000 * 0.5 * 3) / 100 = 15

در این مثال، شما باید 15 دلار بابت سواپ معامله خود پرداخت کنید.

مثال

فرض کنید معامله گری پوزیشنی خرید (Long) بر روی جفت ارز EUR/USD باز کرده است. در این زمان، نرخ بهره یورو کمتر از نرخ بهره دلار آمریکا است. بنابراین معامله گر باید سواپ شبانه پرداخت کند. با این حال، اگر این موقعیت یک فروش (Short) بود، معامله گر به دلیل اختلاف نرخ بهره، سوآپ دریافت می کرد.

انواع سواپ در بازار فارکس

مفهوم سواپ در فارکس، در عمل به روش های گوناگونی به کار گرفته می شود که هرکدام ویژگی ها و کاربردهای خاص خود را دارند. در این پست انواع اصلی سواپ را توضیح خواهیم داد.

سواپ شبانه (Overnight Swap)

رایج ترین نوع سواپ که اکثر معامله گران با آن مواجه می شوند. سواپ شبانه همان هزینه یا درآمدی است که برای نگه داری پوزیشن ها در طول شب محاسبه می شود. نرخ سواپ شبانه بر اساس اختلاف نرخ بهره ارزهای موجود در جفت ارز معاملاتی است.

سواپ تومورویی – فردا/بعد (Tomorrow Next Swap / Tom-Next)

نوعی از سواپ که به منظور تسویه معاملات در روز تحویل ارز اعمال می شود. سواپ توم-نِکست زمانی مورد استفاده قرار می گیرد که تاریخ ارزش گذاری (Value Date) یک معامله، بیش از یک روز کاری بعد از تاریخ معامله باشد.

سواپ معاملات اسپات (Spot Swaps)

این نوع از سواپ معمولا توسط بانک های مرکزی یا موسسات بزرگ برای مقاصد خاص و نه عموم معامله گران استفاده می شود. هدف این سواپ معمولا تعویض یا مبادله ی وام ها با ارزهای خارجی مختلف توسط موسسات مالی بزرگ است.

سواپ نکات فوروارد (Forward Points Swap)

سواپ نکات فوروارد که گاهی به طور جداگانه در پلتفرم های معاملاتی لیست می شود، درواقع مابه التفاوت نرخ اسپات فعلی و قیمت نرخ فوروارد یک جفت ارز در نظر است که با نرخ بهره و مدت قرارداد مرتبط است.

همچنین برای درک و فهم اصولی نرخ بهره باید به دانش و آگاهی کامل رسیده باشید و نیازمند منابع معتبر و سطح بالا برای یادگیری هستید. آموزش، رکن اساسی در مسیر موفقیت در هر حوزه ای، از جمله فارکس، محسوب می شود. در این میان، دوره آموزشی “صفر تا هزار فارکس” اثر محمد آهنگری، به عنوان یکی از منابع آموزشی رایگان برجسته برای تریدرهای ایرانی، نقشی حیاتی ایفا می کند. این دوره، مفاهیم پایه ای تا پیشرفته در معامله گری فارکس را به طور جامع و کامل به مخاطبان ارائه می دهد و گامی مؤثر در ارتقای دانش و مهارت ایشان در این زمینه برمی دارد.

مثال کاربردی

به عنوان مثال، یک معامله گر پوزیشنی خرید (Long) بر روی جفت ارز EUR/USD را برای مدت دو روز نگه می دارد. در پایان روز اول، سواپ شبانه بر اساس نرخ سواپ بروکر اعمال می گردد. در شروع روز دوم برای انتقال معامله از آن روز به روز بعد (T+2) سواپ توم -نکست نیز محاسبه و لحاظ می شود.

دانستن انواع سواپ به درک بهتر صورت حساب ها و محاسبات مرتبط با معاملات کمک می کند. هرچند که سواپ شبانه تاثیر مستقیم تری بر سود و زیان معاملات عمومی دارد، اما سایر انواع سواپ ها نیز بخشی از ساختار کلی بازار فارکس هستند که آگاهی از آن ها به یک معامله گر باهوش کمک می کند.

رول اور یک پای مهم Swap در فارکس

مفهوم سواپ در فارکس با اصطلاح “رول اور” ارتباطی مستقیم دارد. رول اور در واقع فرایند پایانی و مقدماتی هر روز کاری در بازار فارکس به شمار می رود و نقش مهمی در محاسبه سواپ ایفا می کند. 

رول اور چیست؟

در پایان هر روز معاملاتی (تقریبا ساعت 5 عصر به وقت نیویورک)، کارگزاران فارکس (بروکرها) به صورت خودکار تمامی پوزیشن های باز معامله گران را می بندند. سپس، معادل این پوزیشن ها با نرخی جدید برای روز کاری بعد باز می شود. این فرایند تمدید معاملات به روز بعد، رول اور نام دارد و هدف اصلی آن تسویه نقدی واقعی پوزیشن ها در هر روز کاری است.

ارتباط رول اور و سواپ

در زمان رول اور، سواپ برای روز کاری که گذشت محاسبه می شود. سواپ بر اساس اختلاف نرخ بهره دو ارز موجود در یک جفت ارز، و همچنین مدت زمان معامله و جهت آن (خرید یا فروش) تعیین و اعمال می گردد.

سه شنبه سواپ

با توجه به تعطیلی بازار در آخر هفته، رول اور روز چهارشنبه شامل سواپ سه روز (جمعه، شنبه و یکشنبه) می شود. این موضوع باعث می شود هزینه (یا درآمد) مرتبط با سواپ در روزهای میانی هفته تاثیر به مراتب کمتری بر پوزیشن ها داشته باشد.

اهمیت رول اور برای تریدرها

درک رول اور در کنار سواپ برای معامله گرانی که پوزیشن های خود را به صورت شبانه (Overnight) و در طی چند روز نگه می دارند، حیاتی است. به علاوه، در زمان رول اور تغییرات ناگهانی در قیمت جفت ارز ها می تواند رخ دهد که در بازه های زمانی کوتاه مدت و استراتژی هایی مثل اسکالپینگ باید مد نظر قرار گیرد.

فرآیند رول اور و محاسبه سواپ از امور پشت صحنه اما تاثیرگذار در بازار فارکس هستند. تریدرهای آگاه با درک چگونگی و زمان وقوع این رویدادها می توانند معاملات سودمندتری را برنامه ریزی کرده و از غافلگیری های قیمتی جلوگیری کنند.

سوآپ سه گانه چیست؟

همانطور که پیش تر گفته شد، سوآپ سه گانه (یا Triple Swap) مفهومی است که معامله گران فارکس، به ویژه کسانی که استراتژی آن ها شامل نگه داری پوزیشن ها در چندین روز می شود، باید به خوبی درک کنند.

چرا سوآپ سه گانه؟

بازار فارکس در روزهای شنبه و یکشنبه تعطیل است. با این حال، در معاملات فارکس، تاریخ ارزش گذاری (Value Date) برای تسویه حساب می تواند یک یا چند روز کاری پس از تاریخ معامله باشد. برای تسویه شبانه معاملات در آخر هفته و تطبیق با روزهای تعطیل، هزینه معادل سواپ سه روز در پایان روز کاری چهارشنبه محاسبه و از حساب معامله گر کسر یا به آن اضافه می شود.

نحوه تاثیرگذاری سوآپ سه گانه

سوآپ سه گانه می تواند تاثیر مشهودی بر روی معاملاتی که از روز چهارشنبه به بعد باز نگه داشته می شوند، داشته باشد. میزان این تاثیر وابسته به نرخ سواپ، جهت معامله (خرید یا فروش) و اندازه پوزیشن است. بنابراین، معامله گران باید هنگام برنامه ریزی معاملات با آگاهی از زمان اعمال سوآپ سه گانه تصمیم گیری کنند.

مثال

فرض کنید یک معامله گر پوزیشن خرید (Long) بر روی جفت ارز EUR/USD را از روز سه شنبه آغاز می کند. درصورتی که این پوزیشن تا بعد از پایان روز کاری چهارشنبه حفظ شود، سواپ برای روزهای پنجشنبه، جمعه و شنبه از حساب معامله گر کسر یا به آن اضافه می شود، که وابسته به اختلاف نرخ بهره این دو ارز و نرخ سواپ تعیین شده توسط بروکر است.

سوآپ سه گانه، پدیده ای اجتناب ناپذیر در تسویه معاملات آخر هفته در بازار فارکس است. هر تریدر فارکسی باید با این مفهوم آشنا باشد و نرخ سواپ بروکر خود را بشناسد تا از هزینه های پنهان جلوگیری کند. توجه ویژه به زمان اعمال سواپ سه گانه در معاملات میان و بلندمدت، باعث می شود تریدرها بتوانند سود و زیان ناشی از فاکتور سواپ را به دقت پیش بینی کنند.

مقایسه سواپ در فارکس و ارز دیجیتال

سواپ اگرچه به شکلی متفاوت در بازارهای فارکس و ارزهای دیجیتال وجود دارد، اما هر دو از مفاهیم مهم در سرمایه گذاری و معامله به شمار می آیند.

سواپ در بازار فارکس

• ماهیت: هزینه (یا درآمدی) که به دلیل تفاوت نرخ بهره ارزهای موجود در یک جفت ارز معاملاتی، هنگام نگه داری پوزیشن ها به صورت شبانه محاسبه می شود.
• محاسبه: بر اساس نرخ سواپ اعلام شده توسط بروکرها و مدت زمان نگه داری پوزیشن معاملاتی.
• هدف: جبران اختلاف نرخ بهره و جلوگیری از آربیتراژ با استفاده از این اختلاف نرخ.

سواپ در بازار ارزهای دیجیتال

• ماهیت: کارمزد یا بهره ای که برای تامین کنندگان نقدینگی (Liquidity Providers) در نظر گرفته می شود و از معامله گران (Takers) دریافت می شود.
• محاسبه: معمولا به صورت ساعتی بر اساس حجم معاملات در هر صرافی ارز دیجیتال.
• هدف: تشویق واریز دارایی های دیجیتال برای تامین نقدینگی در صرافی ها و پلتفرم های معاملاتی.

شباهت ها

• هر دو نوع سواپ بر اساس مدت زمان سپری شده محاسبه می شوند.
• هر دو می توانند هم درآمدی برای سرمایه گذار یا هزینه برای معامله گر باشند.
• هر دو به عنوان مکانیسم هایی کلیدی در فراهم آوردن نقدینگی در بازارها عمل می کنند.

تفاوت ها

• سواپ فارکس از ماهیت اقتصادی تفاوت نرخ بهره ناشی می شود، درحالی که سواپ کریپتو ماهیتی عملیاتی برای تامین مالی صرافی ها دارد.
• سواپ فارکس مقادیر نسبتا کمتری نسبت به اسپرد دارند، درحالی که سواپ کریپتو ممکن است مقادیر بالاتری نسبت به اسپرد داشته باشد.

سواپ در فارکس مفهومی باسابقه و استاندارد است، حال آنکه سواپ در ارزهای دیجیتال پدیده ای جدیدتر و متفاوت در پلتفرم های مختلف محسوب می شود

درک مفهوم و نحوه اعمال سواپ در هر دو بازار برای معامله گرانی که قصد ورود به فارکس یا معاملات کریپتو را دارند، ضروری است. عدم توجه به نرخ سواپ یا تصورات اشتباه در مورد نحوه عملکرد آن، می تواند منجر به زیان های پیش بینی نشده شود.

مزایای استفاده از سواپ در فارکس

سواپ در نگاه اول ممکن است صرفا به عنوان یک هزینه اضافه برای معامله گران فارکس به نظر برسد. با این حال، سواپ مزایایی نیز دارد که می تواند به نفع تریدرها عمل کند.

کسب درآمد از اختلاف نرخ بهره

اصلی ترین هدف سواپ جبران اختلاف نرخ بهره بین ارزهای یک جفت ارز است، اما همین مکانیسم به خودی خود می تواند منجر به کسب درآمد برای معامله گر شود. زمانی که پوزیشنی خرید (Long) بر روی ارزی با نرخ بهره بالا در برابر ارزی با نرخ بهره پایین باز شود، تریدر به دلیل داشتن آن پوزیشن، سواپ دریافت می کند.

امکان نگه داری پوزیشن ها برای مدت طولانی تر

سواپ با جبران هزینه های ناشی از اختلاف نرخ بهره، نگهداری پوزیشن های معاملاتی را برای بازه های زمانی میان مدت و بلندمدت (از چند روز تا چند ماه) تسهیل می کند. اگر سواپ وجود نداشت، تریدرها نمی توانستند بدون متحمل شدن هزینه های زیاد، پوزیشن های خود را در برابر ارزهای با نرخ بهره پایین برای مدت طولانی حفظ کنند.

افزایش نقدینگی در بازار

یکی از اهداف کمترشناخته شده سواپ، کمک به افزایش نقدینگی در بازار فارکس است. وجود سواپ می تواند تریدرها را به نگهداری پوزیشن های باز خود تشویق کند. این موضوع به نوبه خود نقدینگی (Liquidity) را در بازار افزایش می دهد و منجر به اسپردهای کمتر و شرایط معاملاتی بهتر برای همه معامله گران می شود.

بهره گیری در استراتژی های خاص

برخی از معامله گران خبره، استراتژی های معاملاتی خاصی را ایجاد می کنند که به شکل برنامه ریزی شده از سواپ و اختلاف نرخ بهره سود کسب می کنند. یکی از این استراتژی ها که به “Carry Trade” معروف است، مستلزم باز کردن پوزیشن های خرید (Long) بر روی ارزهای بهره بالا و پوزیشن های فروش (Short) روی ارزهای بهره پایین است.

اگرچه ممکن است گهکاه سواپ به عنوان هزینه ای اضافه و اجتناب ناپذیر دیده شود، اما واقعیت این است که سواپ مزایای غیرقابل انکار خود را دارد. درک کامل نحوه محاسبه سواپ و انتخاب جفت ارزهایی که می توان پتانسیل درآمدزایی از سواپ را در آن ها پیدا کرد، یک مزیت رقابتی برای معامله گرانی محسوب می شود که به دنبال کسب سود از تمام زوایای بازار فارکس هستند.

آمار و ارقام مرتبط با سواپ در فارکس

سواپ یکی از مکانیسم های تاثیرگذار اما اغلب کمتر مورد بحث در بازار فارکس است. برای درک بهتر مقیاس و تاثیر سواپ بر معاملات، به برخی آمار و ارقام حائز اهمیت در مورد سواپ می پردازیم.

• تخمین حجم سواپ روزانه: بر اساس برآوردها، حجم معاملات روزانه سواپ در بازار فارکس حدود 3 تریلیون دلار است. این عدد بخش قابل توجهی از حجم 6.6 تریلیون دلاری معاملات روزانه کل بازار فارکس را نشان می دهد.

• سواپ و جفت ارزهای شاخص: جفت ارزهای ترکیبی از ارزهای رایج با اختلاف نرخ بهره زیاد می توانند نوسانات نرخ سواپ قابل ملاحظه ای داشته باشند. جفت ارزهایی مانند AUD/JPY (دلار استرالیا/ ین ژاپن) یا NZD/JPY (دلار نیوزلند/ ین ژاپن) اغلب دارای برخی از بالاترین و پایین ترین نرخ های سواپ در بین جفت ارزهای اصلی فارکس هستند.

• درآمد بروکرها: درصد قابل توجهی از منبع درآمد کارگزاران فارکس (بروکرها) از اسپردها و هزینه های سواپ به دست می آید.

• نوسانات سواپ: میزان و مقدار سواپ به صورت پویا (داینامیک) تغییر می کند و تحت تاثیر عوامل متعددی از جمله سیاست بانک های مرکزی، وضعیت اقتصاد جهانی و میزان نقدینگی بازار است. در طول رویدادهای مهم خبری یا تغییر سیاست های پولی، تغییرات قابل توجهی در نرخ های سواپ برخی جفت ارزها ممکن است رخ دهد.

• نرم افزارهای محاسبه سواپ: با توجه به پیچیدگی و فرمول های مورد نیاز برای محاسبه سواپ، استفاده از ابزارهایی مانند ماشین حساب های سواپ برای معامله گران خصوصا افرادی که معاملات میان و بلندمدت دارند بسیار مفید است. این ابزارها به طور رایگان در وب سایت های مختلف از جمله بروکرها یافت می شوند.

آمار و ارقامی از این دست نمایانگر این واقعیت هستند که سواپ می تواند نقش غیرقابل اغماضی در معاملات داشته باشد. با اینکه مقادیر سواپ در مقایسه با اسپردها ممکن است کوچک به نظر برسد، در بازه های زمانی طولانی مدت و خصوصا در حجم معاملات بزرگ می تواند بر میزان سود و زیان تاثیرگذار باشد.

نحوه کار سواپ در فارکس 

برای ورود به بازار سرمایه گذاری در فارکس، آشنایی با مفهوم سواپ به منزله ی یکی از هزینه ها (یا درآمدهای) مهم شبانه ضروری است. سواپ با وجود آنکه برای معاملات کوتاه مدت ممکن است ناچیز باشد، اما می تواند برای معامله گران با استراتژی های میان مدت و بلند مدت رقم قابل توجهی شود. اجازه دهید با زبانیانی ساده فهم به نحوه عملکرد سواپ بپردردازیم.

سواپ: وامی پنهان در پس معاملات فارکس

در اصل، هر معامله فارکس مشتمل بر قرض گرفتن ارزی برای خرید ارز دیگر است. سواپ به عنوان هزينه ی این “وام” شبانه شناخته می شود. مثالی می زنیم: هنگام خرید جفت ارز EUR/USD، شما درواقع یورو می خرید و در عوض دلار آمریکا می فروشید. به عبارتی، شما دلار را قرض می گیرید تا یورو بخرید.

همچنین برای ورود به این عرصه، آشنایی عمیق با ماهیت ریسک پذیر بازارهای مالی و سرمایه گذاری صرفاً مازاد سرمایه، ضرورتی انکارناپذیر است. اگر به دنبال فرصتی برای ورود به دنیای پرهیجان و سودآور بازارهای مالی هستید، پراپ تریدینگ فنفیکس می تواند گزینه ای ایده آل برای شما باشد. این پلتفرم با ارائه مزایای متعدد، امکان کسب درآمد قابل توجه را بدون نیاز به سرمایه اولیه و صرفاً با اتکا به دانش و مهارت شما فراهم می کند.

عوامل تعیین کننده سواپ

نرخ بهره: اساس محاسبهه ی سواپ، اختلاف نرخ بهره ارزهای موجود در جفت ارز معاملاتی است.

جهت معامله (خرید یا فروش): پوزیشن های خرید (Long) و فروش (Short) سواپ متفاوتی دارند.

اندازه پوزیشن: هرچه حجم معامله بیشتر باشد، میزان سوآپ بیشتر می شود، چه به صورت درآمد و چه به صورت هزینه.

یک مثال ساده

فرض كنيد يك پوزیشن (Long) بر روی جفت ارز EUR/USD باز می كنيد که نرخ بهره يورو ١٪ و نرخ بهره دلار ١.٥٪ است. از آنجایی که بهره دلار بیشتر است، هزینه این “وام” از حساب معاملاتی تان کسر خواهد شد. اما اگر همین معامله به صـورت فروش (Short) باز می شد، شما مابه التفاوت نرخ بهره را دریافت مي کردید.

زمان محاسبه سوآپ

سواپ معمولا در پايان هر روز کاری فارکس (تقریبا ساعت 5 بعدازظهر به وقت نیویورک) محاسبه و به حساب معامله گر منظور می شود. در روزهای چهارشنبه، برای جبران تعطیلی پایان هفته، سوآپ سه روز محاسبه می گردد.

ابزارهای کمکی برای محاسبه سوآپ

در دنیای معاملات فارکس، محاسبه دقیق سواپ برای مدیریت ریسک و برنامه ریزی معاملاتی صحیح از اهمیت بالایی برخوردار است. خوشبختانه، ابزارهای متنوعی برای کمک به معامله گران در محاسبه سواپ به صورت دقیق و آسان وجود دارد.

ماشین حساب های سواپ

بسیاری از بروکرها و وب سایت های مالی ماشین حساب های سواپ را به صورت آنلاین ارائه می دهند. این ابزارها به شما اجازه می دهند تا با وارد کردن اطلاعاتی مانند جفت ارز، حجم معامله، نرخ بهره و تاریخ معامله، سواپ را به سرعت و به صورت دقیق محاسبه کنید.

برخی از بروکرها و ارائه دهندگان خدمات مالی، ماشین حساب های سواپ را به صورت نرم افزارهای قابل دانلود ارائه می دهند. این ابزارها می توانند به صورت آفلاین و بدون نیاز به اتصال به اینترنت مورد استفاده قرار گیرند.

جداول نرخ سواپ

بروکرها و وب سایت های مالی به طور معمول جداولی را ارائه می کنند که نرخ سواپ جفت ارزهای مختلف را نشان می دهد. این جداول می توانند به شما در تخمین سواپ و مقایسه نرخ سواپ جفت ارزهای مختلف کمک کنند.

پلتفرم های معاملاتی

بسیاری از پلتفرم های معاملاتی فارکس، ابزارهای محاسبه سواپ را به صورت built-in ارائه می دهند. این ابزارها به شما امکان می دهند تا سواپ هر جفت ارز را به طور مستقیم در پلتفرم معاملاتی خود و بدون نیاز به استفاده از ابزارهای جداگانه محاسبه کنید.

اکسل

با استفاده از فرمول های اکسل می توان به صورت دستی سواپ را محاسبه کرد. این روش برای معامله گران باتجربه تر که به دنبال محاسبات دقیق تر و یا سفارشی سازی هستند، مناسب است.

نکاتی برای انتخاب ابزار مناسب

• سهولت استفاده: ابزار انتخابی شما باید رابط کاربری ساده و قابل فهمی داشته باشد تا بتوانید به راحتی از آن استفاده کنید.
• دقت: دقت محاسبات سواپ از اهمیت بالایی برخوردار است. قبل از استفاده از هر ابزاری، از دقت آن اطمینان حاصل کنید.
• قابلیت های اضافی: برخی از ابزارها، قابلیت های اضافی مانند محاسبه سود و زیان سواپ و یا مقایسه نرخ سواپ بروکرهای مختلف را ارائه می دهند.

همچنین برای درک و فهم اصولی نرخ بهره باید به دانش و آگاهی کامل رسیده باشید و نیازمند منابع معتبر و سطح بالا برای یادگیری هستید. آموزش، رکن اساسی در مسیر موفقیت در هر حوزه ای، از جمله فارکس، محسوب می شود. در این میان، دوره آموزشی “صفر تا هزار فارکس” اثر محمد آهنگری، به عنوان یکی از منابع آموزشی رایگان برجسته برای تریدرهای ایرانی، نقشی حیاتی ایفا می کند. این دوره، مفاهیم پایه ای تا پیشرفته در معامله گری فارکس را به طور جامع و کامل به مخاطبان ارائه می دهد و گامی مؤثر در ارتقای دانش و مهارت ایشان در این زمینه برمی دارد.

انواع استراتژی معاملاتی سوآپ

بازارهای مالی ابزارهای مختلفی را برای سرمایه گذاری و کسب سود در اختیار معامله گران قرار می دهند. یکی از این ابزارها، قراردادهای سوآپ است. سوآپ به مبادله جریان نقدینگی بین دو طرف بر اساس دارایی های مختلف گفته می شود. نرخ سوآپ، هزینه یا درآمدی است که در اثر نگهداری یک موقعیت معاملاتی به صورت شبانه محاسبه می شود.

با توجه به اهمیت نرخ سوآپ در معاملات، استراتژی های مختلفی برای بهره مندی از این نرخ و مدیریت ریسک های مرتبط با آن شکل گرفته اند. به بررسی برخی از مهم ترین استراتژی های معاملاتی سوآپ می پردازیم:

استراتژی معاملات انتقالی (Carry Trade):

این استراتژی بر پایه تفاوت نرخ بهره بین دو ارز بنا شده است. در این روش، معامله گر اقدام به قرض گرفتن ارزی با نرخ بهره پایین و سپس خرید ارزی با نرخ بهره بالا می کند. با بستن این موقعیت، معامله گر می تواند از اختلاف نرخ بهره دو ارز سود کسب نماید. البته این استراتژی با ریسک هایی مانند کاهش ارزش ارز خریداری شده همراه است.

استراتژی سوئینگ تریدینگ (Swing Trading):

 این استراتژی بر نوسانات کوتاه مدت تا میان مدت بازار تمرکز دارد. معامله گران سوئینگ تریدر با تحلیل تکنیکال، به دنبال شناسایی نقاط ورود و خروج مناسب برای کسب سود از این نوسانات هستند. در این استراتژی، نرخ سوآپ می تواند به عنوان عاملی برای مدیریت ریسک و بهینه سازی بازدهی در نظر گرفته شود. 

استراتژی پوزیشن تریدینگ (Position Trading):

 این استراتژی بر روندهای بلندمدت بازار تمرکز دارد. معامله گران پوزیشن تریدر بر اساس تحلیل بنیادی و تکنیکال، اقدام به خرید و نگهداری دارایی برای یک دوره زمانی طولانی می کنند. در این استراتژی، نرخ سوآپ اهمیت کمتری دارد اما همچنان باید در محاسبات و مدیریت ریسک لحاظ شود.

استراتژی Swap and Fly:

این استراتژی ترکیبی از قراردادهای سوآپ و اختیار معامله است. با استفاده از این استراتژی، معامله گر می تواند ضمن کسب سود از نرخ سوآپ، از ریسک های نوسانات بازار نیز تا حدودی محافظت کند.

انتخاب استراتژی معاملاتی مناسب به عوامل مختلفی از جمله شخصیت ریسک پذیری، افق زمانی سرمایه گذاری و اهداف مالی شما بستگی دارد.

درک کامل نحوه محاسبه و تأثیر نرخ سوآپ بر بازدهی معاملات، برای هر یک از استراتژی های ذکر شده ضروری است.

استفاده از این استراتژی ها نیازمند دانش و تجربه کافی در بازارهای مالی است. توصیه می شود پیش از ورود به معاملات واقعی، با استفاده از حساب دمو، به تمرین و کسب مهارت بپردازید. 

نقاط قوت و ضعف هر استراتژی

استراتژی های مختلفی برای بهره گیری از قراردادهای سوآپ در بازارهای مالی وجود دارد. هر یک از این استراتژی ها نقاط قوت و ضعف خاص خود را دارند که در تصمیم گیری برای انتخاب استراتژی مناسب اهمیت بسزایی دارد.  

۱. استراتژی معاملات انتقالی (Carry Trade):

نقاط قوت:

• پتانسیل کسب سود بالا از اختلاف نرخ بهره.
• اجرای نسبتاً ساده.

نقاط ضعف:

• ریسک بالای نوسانات ارزی (کاهش ارزش ارز خریداری شده).
• نیاز به مدیریت دقیق ریسک و نظارت بر بازار.

۲. استراتژی سوئینگ تریدینگ (Swing Trading):

نقاط قوت:

• قابلیت کسب سود از نوسانات کوتاه مدت تا میان مدت بازار.
• انعطاف پذیری بالا نسبت به شرایط متغیر بازار.

نقاط ضعف:

• نیاز به صرف زمان برای تحلیل تکنیکال و شناسایی نقاط ورود و خروج مناسب.
• احتمال ضرر در صورت تحلیل اشتباه بازار.

۳. استراتژی پوزیشن تریدینگ (Position Trading):

نقاط قوت:

• مناسب برای سرمایه گذاران با دید بلندمدت.
• ریسک کمتر نسبت به معاملات کوتاه مدت.

نقاط ضعف:

• نیاز به صبر و تحمل بالا برای رسیدن به سود.
• احتمال تغییر روند بازار در دوره های زمانی طولانی.

۴. استراتژی Swap and Fly:

نقوط قوت:

• کسب سود از نرخ سوآپ در کنار پوشش ریسک نوسانات با اختیار معامله.
• مناسب برای معامله گرانی که ریسک پذیری متوسط دارند.

نقاط ضعف:

• پیچیدگی بالاتر نسبت به سایر استراتژی ها.
• هزینه بالاتر به دلیل استفاده از قرارداد اختیار معامله.

انتخاب استراتژی معاملاتی مناسب با توجه به نقاط قوت و ضعف هر روش و همچنین شخصیت ریسک پذیری و اهداف مالی شما صورت می گیرد. در نظر داشته باشید که لازمه موفقیت در هر یک از این استراتژی ها، دانش کافی از بازارهای مالی، مدیریت ریسک اصولی و تمرین و کسب مهارت است.

سخن پایانی

سواپ یکی از مفاهیم مهم در فارکس است که می تواند تاثیر قابل توجهی بر سود و زیان معامله گران داشته باشد. با درک درست سواپ و استفاده از ابزارهای مناسب برای محاسبه آن، معامله گران می توانند ریسک معاملات خود را مدیریت کرده و به سودآوری برسند.

سوالات متداول

سواپ در فارکس چیست؟

سواپ به هزینه ی (یا در برخی موارد، درآمد) شبانه در معاملات فارکس اشاره دارد. این هزینه به دلیل قرض گرفتن ارزی برای خرید ارز دیگر در معاملات فارکس ایجاد می شود.

چه عواملی سواپ را تعیین می کنند؟

تفاوت نرخ بهره: سواپ بر اساس اختلاف نرخ بهره ی دو ارزِ موجود در جفت ارز معاملاتی محاسبه می شود.

جهت معامله (خرید یا فروش): پوزیشن های خرید (Long) و فروش (Short) سواپ های متفاوتی دارند.

اندازه پوزیشن: هرچه حجم معامله بیشتر باشد، سواپ دریافتی یا پرداختی نیز به همان نسبت افزایش می یابد.

چگونه می توان سواپ را محاسبه کرد؟

برای محاسبه سوآپ می توانید از ابزارهای زیر استفاده کنید :

• ماشین حساب های سواپ آنلاین
• جدول نرخ سواپ بروکرها
• پلتفرم های معاملاتی
• فرمول های اکسل

 چه زمانی سواپ محاسبه می شود؟

سواپ معمولا در پایان هر روز کاری در بازار فارکس (حدود ساعت 5 بعد از ظهر به وقت نیویورک) محاسبه و به حساب معامله گر منظور می شود. در روزهای چهارشنبه، به منظور جبران تعطیلی آخر هفته، سواپ سه روز به صورت یکجا محاسبه و اعمال می گردد.

 سواپ چه تاثیری بر معاملات فارکس دارد؟

سواپ می تواند تاثیر قابل توجهی بر سود یا زیان نهایی معاملات داشته باشد، به خصوص در معاملات میان مدت و بلندمدت. به همین دلیل، درک درست و عمیق نحوه عملکرد سواپ، جزئی جدایی ناپذیر از برنامه ریزی معاملاتی هوشمندانه در فارکس است.

دوره آموزشی “صفر تا هزار فارکس فنفیکس” ارائه شده توسط محمد آهنگری، به عنوان یکی از بهترین منابع آموزشی رایگان در دسترس تریدرهای ایرانی شناخته می‌شود. این دوره به طور جامع و کامل به آموزش مفاهیم پایه ای تا پیشرفته در معامله گری بازار تبادلات ارزی (فارکس) می‌پردازد و گامی مؤثر در مسیر دستیابی شما به اهدافتان در این بازار خواهد بود.